Цель и принципы инвестирования пенсионных накоплений и размещения пенсионных резервов

Цель: НПФ Сбербанка придерживается умеренно консервативной стратегии инвестирования, направленной на сохранность капитала и его долгосрочный рост при умеренном уровне риска. Инвестирование пенсионных активов в Фонде осуществляется через управляющие компании с рейтингом надежности не ниже АА, выбор которых происходит на основе тендера и решения Совета Фонда.

В целях сохранения и приумножения пенсионных активов инвестиционная деятельность Фонда основана на четких и ясных принципах инвестирования:

1. Обеспечение сохранности – основополагающий принцип деятельности Фонда, обеспечивающий уверенность наших клиентов в стабильном получении пенсии независимо от ситуаций в экономике;
2. Обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей – Фонд стремится не только сохранить, но и приумножить активы для обеспечения достойного будущего наших клиентов;
3. Учета надежности ценных бумаг – мы никогда не забываем о рисках возникающих при инвестировании активов, для их сведения к минимуму Фонд соблюдает законодательные ограничения по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений, ежеквартально Фонд пересматривает инвестиционный портфель в сторону отраслей и компаний с лучшей динамикой. В целях минимизации рисков Фонд ежеквартально согласовывает Список компаний-эмитентов, входящих в инвестиционный портфель, в ОАО «Сбербанк России»;
4. Информационной открытости процесса инвестирования пенсионных активов – в целях достижения взаимного доверия между Фондом и его клиентами, все основные показатели деятельности НПФ Сбербанка опубликовываются в открытом доступе на сайте;
5. Прозрачность процесса инвестирования пенсионных активов для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария – деятельность Фонда постоянно контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам и независимой организацией – ООО «Спецдепозитарий Сбербанка»,  которая  осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений, а также за соблюдением управляющими компаниями Фонда инвестиционных деклараций;
6. Профессионального управления инвестиционным процессом.

НПФ Сбербанка, придерживаясь установленных законодательных ограничений и стремясь к достижению поставленной цели, при инвестировании средств пенсионных накоплений и размещении пенсионных резервов, использует следующий бенчмарк (синтетический индекс): 20% акций, 80% инструментов с фиксированным доходом (облигации, депозиты).

На практике это означает следующее: доля акций  в инвестиционных портфелях ограничена размерами фиксированного дохода, который Фонд получает от инвестирования в облигации и банковские депозиты. Доходность вложений в ликвидные акции, входящие в котировальные списки высшего уровня, может изменяться из года в год, но на длинных промежутках времени превышает доходность инвестиций в облигации. Портфель финансовых инструментов с фиксированным доходом (облигации, депозиты)  позволяет получать постоянный купонный/процентный доход, а также рыночный доход. Купонный/процентный доход определяется эмитентом и представляет собой постоянную составляющую прироста. Рыночный доход зависит от ситуации на рынке облигаций.

В части пенсионных накоплений на операции накладывается ряд специфических ограничений. В частности инвестиционный портфель акций в большей степени состоит из «голубых фишек», в который не входит ряд эмитентов, приемлемых для размещения средств пенсионных резервов (например, Газпром, Роснефть и большая часть металлургических компаний).

Инвестирование средств пенсионных накоплений  в 2012 г. осуществляется через следующие управляющие компании:

ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» (лицензия №21-000-1-00058 от 01.02.2002 г.) договор №36032 от «31» января 2007 года;
ЗАО «РЕГИОН ЭсМ» (лицензия №21-000-1-00064 от 22.05.2002 г.) договор №250308-1/DU/PN от «25» марта 2008 года и договор №070809-1/DU/PN от «07» августа 2009 года;
ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (лицензия №21-000-1-00079 от 24.09.2002 г.) договор №УП15653 от «19» марта 2008 года;
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) (лицензия №21-000-1-00069 от 17.06.2002 г.) договор №ДУ/08-5  от «26» марта 2008 года 
ЗАО «Лидер» (лицензия №21-000-1-00094 от 17.12.2002 г.) договор №2878/31 от  «20» марта 2009 года;
ЗАО «ОФГ ИНВЕСТ» (лицензия №21-000-1-00012 от 31.10.1996 г.) договор №314 от «18» февраля 2011 года.

Размещение средств пенсионных резервов  в 2012 г. осуществляется через следующие управляющие компании:

ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» лицензия №21-000-1-00058 от 01.02.2002 г.) договор №1 от «11» марта 2002 года;
ЗАО «ОФГ ИНВЕСТ» (лицензия №21-000-1-00012 от 31.10.1996 г.) договор №64 от «31» марта 2003 года;
ЗАО «РЕГИОН ЭсМ» (лицензия №21-000-1-00064 от 22.05.2002 г.) договор №280104-1/DU/RAM от «28» января 2004 года и договор №220909-1/DU/PR от «22» сентября 2009 года;
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) (лицензия №21-000-1-00069 от  17.06.2002 г.) договор №ДУ/08-7 от «26» марта 2008 года;
ООО «УК Сбербанка» (лицензия №21-000-1-00704 от 10.03.2010 г.) договор  № 1/11-НПФ от «13» апреля 2011 года и договор  № 2/11-НПФ от «30» декабря 2011 года.